Säule 3a: Wertschriftenlösungen rentieren deutlich besser als Kontolösungen
Seit 2015 haben sich 3a-Wertschriftenlösungen mit einem Aktienanteil von 75 und 100 Prozent im Wert mehr als verdoppelt. Für die Kontolösung gab es im Schnitt pro Jahr 0,2 Prozent Zins.
28. Oktober 2026
Eine individuelle Risikoprofilierung ist bei der Wahl der Anlagestrategie auch im Vorsorgebereich unerlässlich. (Bild: Adobe Stock)
Die Säule 3a bietet gleich doppelte Vorteile: Steuerersparnisse bei der Einzahlung und attraktive Renditechancen beim Investieren. Wer langfristig Vermögen aufbauen möchte, sollte deshalb nicht nur einzahlen, sondern auch die Wahl der Anlagelösung bewusst treffen.
Die Strategie mit 100 Prozent Aktien hat die Nase vorn (Wertentwicklung in CHF – indexiert, ohne Gebühren, basierend auf Vergleichsindizes): Die Strategie mit 100 Prozent Aktien («100 Passiv») erzielte seit 2015 den grössten Wertzuwachs, zeichnet sich aber auch durch die grössten Wertschwankungen aus. Quelle: Bloomberg/Grafik: HBL Asset Management; Daten per 26.10.2026)
Das Sparen in der Säule 3a lohnt sich in vielerlei Hinsicht. Einzahlungen können vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden und reduzieren damit die Steuerbelastung. Doch das Potenzial der dritten Säule geht weit über die unmittelbare Steuerersparnis hinaus. Entscheidend ist auch, ob und wie das angesparte Kapital angelegt wird.
Konto rentiert mit 0,21 Prozent
Ein Vergleich der vergangenen zehn Jahre zeigt deutliche Unterschiede zwischen Kontolösungen und Wertschriftenanlagen (s. Grafik). Während die 3a-Kontolösung der HBL im Durchschnitt lediglich eine jährliche Verzinsung von 0,21 Prozent erzielte, konnten mit 3a-Investmentlösungen wesentlich höhere Renditen erreicht werden. So erzielten die passiven Anlagestrategien der Hypothekarbank Lenzburg mit einem Aktienanteil von 35 Prozent im Schnitt eine jährliche Rendite von 4,59 Prozent. Bei einem Aktienanteil von 75 Prozent waren es 6,76 Prozent, bei einer Aktienquote von 100 Prozent sogar 7,87 Prozent pro Jahr.
Diese Zahlen verdeutlichen, welchen Unterschied die Anlageform und die Aktienquote langfristig machen können. Da die Säule 3a grundsätzlich auf den langfristigen Vermögensaufbau ausgerichtet ist, bietet sie gute Voraussetzungen, um vom Wachstum der Kapitalmärkte zu profitieren. Je länger das Geld investiert bleibt, desto mehr Zeit steht zur Verfügung, um kurzfristige Marktschwankungen auszusitzen und den Zinseszinseffekt zu nutzen.
Risikofähigkeit ist entscheidend
Eine hohe Renditechance geht jedoch stets mit höheren Risiken einher. Deshalb ist eine individuelle Risikoprofilierung bei der Wahl der Anlagestrategie auch im Vorsorgebereich unerlässlich. Neben dem Anlagehorizont müssen insbesondere die persönliche Risikobereitschaft und die finanzielle Risikofähigkeit berücksichtigt werden.
3a-Lösungen der Hypothekarbank Lenzburg
Das HBL Asset Management managt die 3a-Strategien der Hypothekarbank Lenzburg. Alle Infos dazu im Internet (Link unten) oder unter 062 885 15 15.
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